20160628SolarCity評估特斯拉收購案、耐克將公佈財報、大摩跟高盛都上調原物料目標價、券商脫歐認為資金應轉入新興市場、公用事業穫券商上調、醫材美敦力併購增動能、今晚財報公佈公司

 

SolarCity成立特別委員會評估特斯拉收購案

2016-06-28 08:28   來源：Wind資訊

1.    新浪報導，美國太陽能面板廠商SolarCity表示，已組建了董事會特別委員會，委員會將評估特斯拉以28億美元收購公司的方案，以及其他多種戰略選擇。 2.    SolarCity董事會共有8名成員，其中5人已聲明不參與關於這筆交易的投票，因為他們與特斯拉或馬斯克有所關聯

被分析師看衰 耐克正在面臨嚴峻考驗

1.      受市場競爭增強以及美國運動服裝市場低迷的影響，分析師們對耐克的北美市場業績給出了看跌的基調，不過，其在大中華區的銷售數位仍值得期待

2.      過去兩個月，至少四家券商下調了耐克股票的評級。

3.      耐克面臨考驗的首要原因是，在產品庫存不斷增加的情況下，美國運動服裝市場卻持續低迷

4.      摩根士丹利還指出耐克面臨的另一個挑戰，那就是美國籃球用品市場競爭增強。運動品牌Under Armour高增長，Under Armour已從耐克手中奪取了多達8%的北美籃球鞋市場份額

5.      一個好消息是，騎士隊擊敗金州勇士隊，在騎士奪冠的第二天，該品牌的籃球鞋銷量就增長了2%，總決賽的勝利或將幫助耐克解決籃球鞋領域的一些困境

 

摩根士丹利：上調黃金、鐵礦石今明兩年價格預期

2016-06-28 07:25   來源：Wind資訊

1.    摩根士丹利6月28日發佈季度報告稱，英國脫歐加劇歐洲經濟增長面臨的風險 2.    黃金的避險地位保持不變，上調今明兩年鐵礦石及鋅價格預期，上調2016-2018年金價預期，將鋅、銅、鎳列為金屬類投資首選。 3.    報告將2016年鐵礦石價格預期上調17%至46美元；將2017年鐵礦石價格預期上調13%至42美元；將2016年金價預期上調約8%至1270美元/盎司，2017年金價預期上調約13%至1300美元/盎司 4.    同時間，高盛也上調金價目標。 5.    報告表示，中國鋼鐵產量已在5月份見頂，將傾向下降，中國鋼鐵出口勢將溫和下降，到9月底前鐵礦石價格料將在45-55美元/噸區間波動

里昂證券：上調新興市場評級至增持

1.    里昂證券最新報告，將新興市場評級從中性上調至增持，因英國脫歐導致歐洲股票負面前景惡化。 2.    報告對印度、印尼和菲律賓的評級為增持，但在亞洲（日本除外）的配置中減持澳大利亞和中國。 3.    英國脫歐應該會使中國向新外匯體系過渡變得更為順利。G7國家的基礎設施支出為石油以外的大宗商品提供一定的支撐

 

Chesapeake Utilities +8.6% as Hilliard Lyons upgrades to Long-term Buy切薩皮克公用事業上漲 8.6％，券商調昇為長線買入

1.      長期目標價為$ 72

2.      公司有超過80％的收入為管制型，也就是低ROE，但是是穩定型。

 

*DJ 美敦力預計收購Heartwire交易完成後的第三年公司利潤將會增加 >MDT分享自Wind資訊金融終端

 

歐盟將加力施壓穀歌

 

1.    歐盟競爭監管機構週一（6月27日）表示，計畫最早在八月份前對穀歌公司AdWords提出正式的反壟斷指控。

2.    這意味著穀歌即將面臨歐盟的第三項反壟斷指控。

3.      此之前，穀歌已經面臨兩起反壟斷指控，但本次對AdWords廣告服務的反壟斷調查對穀歌的營收影響更大

 

今年首家上市「獨角獸」Twilio為何一天市值就能翻倍？

1.      雲通訊公司Twilio在紐約證券交易所上市。之前該公司向SEC提交的S-1上市文件顯示，公司股票發行價區間為12-14美元。

2.      而Twilio昨日確定發行價為15美元，高於發行價區間，足以證明投資者的認購熱情。

3.      昨天美股一開盤，Twilio股價即飆升至23.99美元，相比發行價溢出近60%，

4.      Twilio是一家幫其他公司發送語音消息和短信的公司，對新創公司來說，只要使用他的API，就可以開始進行客戶服務，相當簡便。

今天美股業績報告預期發佈一覽表（6月28日）

2016-06-28 08:59   來源：Wind資訊

美股業績報告預期發佈一覽表： 代碼 名稱 業績預計披露日期 發佈時間 報告期 報告截止日期 BNED.N BARNES & NOBLE EDUCATION INC 20160628 盤前 第四財季 20160501 CCL.N 嘉年華郵輪(CARNIVAL) 20160628 盤前 第二財季 20160531 CUK.N 嘉年華郵輪(PLC) 20160628 盤前 第二財季 20160531 EROS.N EROS INTERNATIONAL PLC 20160628 盤前 第四財季 20160331 FDS.N FACTSET 20160628 盤前 第三財季 20160531 IHS.N IHS 20160628 盤前 第二財季 20160531 AVAV.O AEROVIRONMENT 20160628 盤後 第四財季 20160430 CAMP.O CALAMP CORP 20160628 盤後 第一財季 20160531 NKE.N 耐克公司(NIKE) 20160628 盤後 第四財季 20160531 SHLM.O 舒曼公司 20160628 盤後 第三財季 20160531

 

金融大佬們鍾愛的3只美股分享自Wind資訊金融終端

1.          沃倫巴菲特鍾愛能源股：在去年第四季度，伯克希爾哈撒韋公司最有趣的購買是金德摩根(Kinder Morgan)。

2.          金德摩根(Kinder Morgan)是北美最大的能源基礎設施及管道公司，在過去的幾年，公司有大量的現金流，然後通過股息的方式回饋給投資者

3.          但陷入困境，去年12月宣佈削減75%的股息以限制債務。

4.          喬治索羅斯(George Soros)押注利率

（1）            他在去年第四季度購買了710萬股Synchrony Financial (NYSE:SYF)的股

（2）            Synchrony Financial是2014年7月通用電氣資本進行重組而剝離出來的信用卡部門。該公司是美國最大的零售商信用卡發行商，它的信用卡合作夥伴包括零售巨頭沃爾瑪和T.J.Maxx等等

5.          卡爾伊卡恩(Carl Icahn)最新行動

（1）            購買了施樂公司近10億美元的股份，該公司以影印機而出名，鑒於施樂公司今年1月份宣佈了將進行一項重組，伊卡恩可能已經進行了押注

（2）            施樂公司計畫將公司拆分成兩家上市公司：一家側重于文檔技術，另一家公司側重於業務流程外包(BPO)。文檔技術業務和業務流程外包業務大約會有110億美元和70億美元的銷售額

 

 

20160627回顧脫歐事件之前的興業證券報告

20160627回顧脫歐事件之前的興業證券報告

一、上週三興業證券出的脫歐報告，是上週末中國很火熱的一篇報告，在事前來看，興業證券算是少數中國券商特別關注脫歐報告的人，主要原因是中國經濟受英國影響很少。

二、當時在脫歐機率僅25%時，報告提示了脫歐的可能性雖然降低，但是破壞力在增強，包含可能翻盤以及代表歐洲碎片化（歐盟）解體的持續進行。

三、英國脫歐與蘇格蘭公投、也與德國的不同：英國經濟強，且不依賴出口，蘇格蘭經濟弱勢，而德國出口較大，留在弱勢的歐元有其必要。

四、移民影響英國：英國移民持續流入，加上IS暴力事件，因此也是退歐重要原因。

五、退歐之後的談判模式：現在報導已經很多，興業的報告用列表呈現，較為簡單明瞭。

六、來自金融部門的動態特別強烈：這個是興業特別提到，由於英國金融部門佔比很高，且是避險基金大本營，加上過去瑞郎脫鉤的不好經驗，因此一旦脫歐勢必帶來大動盪。下圖為其以彭博模型，說明退歐的可能風險性資產變化。

七、針對反全球化，興業也提示，包含蘇格蘭公投、希臘違約、俄羅斯危機、川普選舉、巴西彈劾、本次的脫歐，都是近期矛盾激化的體現。

八、對亞洲，如中國影響小，但僅有香港市場與英國的聯繫多於 A 股市場，英國退歐對香港市場的影響相對較大

 

 

20160627美股哪些板塊和公司和英國市場最掛鉤、輝瑞擬出售Hospira機泵設備業務，且免疫療法傳出佳音、英特爾考慮出售網路安全部門

美股哪些板塊和公司和英國市場最掛鉤、輝瑞擬出售Hospira機泵設備業務，且免疫療法傳出佳音、英特爾考慮出售網路安全部門

 

 

1. 來自金融資訊服務提供者FactSet的市場分析師就美股哪些板塊將受到英國脫歐的影響最大，進行了如下分析。
2. 該指數成分公司中，英國市場占總收入比重達到2.9%，僅排在美國的68.8%和中國的4.9%之後。
3. 能源（6.4%），資訊技術（4.0%）和材料（3.7%）板塊來源於英國市場的收入比重最高。

4. 從公司層面上看，來源於英國市場的收入比重占到10%以上的標普500公司有30家，其中包括紐蒙特礦業（Newmont Mining）（64%），啤酒商Molson Coors Brewing（34%）以及賓州電力PPL公司（31%）。

英特爾考慮出售網路安全部門

1. 知情人士透露，矽穀晶片製造商正與銀行家商討其網路安全部門的出路，有可能促成該行業史上最大交易之一。
2. 英特爾(Intel)正在考慮Intel Security的出路選項，包括出售這家防毒軟體開發商。Intel Security的前身是McAfee，近六年前被英特爾斥資77億美元收購。
3. 隨著企業越來越擔心企業受網路攻擊，網路安全公司將產生強勁的現金流。一組私募股權公司可能聯手買下Intel Security——如果其價碼不低於英特爾當初掏出的77億美元。
4. Blue Coat Security出售給賽門鐵克(Symantec)，價格幾乎是它去年為這家網路防禦公司所付價格的兩倍。
5. 英特爾在受到PC市場走下坡路打擊後開始重組其業務，今年宣佈計畫裁減1.2萬人，這是其10年來規模最大的裁員。該公司正試圖調整業務重點，面向雲計算（而不是PC）銷售晶片；目前PC業務仍為英特爾貢獻60%的銷售額和40%的利潤

 

Fresenius或以15億美元收購輝瑞的醫療設備業務

輝瑞擬出售Hospira機泵設備業務，且免疫療法傳出佳音

1. 去年輝瑞公司才以150億美元的價格收購了Hospira公司。
2. 然而，就在塵埃剛剛落定之時，有消息傳出輝瑞公司正考慮將Hospira公司的機泵及設備業務出售。如果這一消息成為現實，那幾乎就意味著Hospira將成為歷史。
3. 策略轉變：併購+節稅轉型，成本節約。

1. 到過去一年的期間，輝瑞的併購動作不斷，除了併購Hospira，還宣佈與allergan合組全世界最大的生技公司，等於積極往生技轉型。
2. 這個與allergan併購案，因為規模過大，且將打算遷移制美國境外，進行節稅，導致併購案受阻。
3. 併購案確定失敗後，輝瑞改變策略，將併購的意念全部打消，包含本次將Hospira出售，專注於本業以及成本節約。

4. Asco會議上，露出免疫亮點：本次asco會議後，公司臨床數據經驗asco，包含其癌症的早期研究，穫得肯定。此外，將兩大靶點 CTLA4/PD1的組成，也看到成效，許多人開始重新評估是否低估輝瑞的藥品開發清單的價值。
5. 早期研究：與默克合作開發免疫藥物，整體os反應率高達26％，且這個開發可能威脅到bmy的地位，因為初步數據看來，比bmy的更安全，副作用更低。
6. 禮來的失敗：禮來近期的競爭藥物，在二期的數據不佳，也讓市場更加關注於輝瑞的藥物進展。

　　

 

　

 

 

20160623小摩看好穿戴裝置、特斯拉化身永續能源公司、Netflix漲價攢錢、Priceline股價升至年內新高、Red Hat股價盤後下跌

小摩看好Q2財報 GoPro能否回升端看拉貨力道 

1.      摩根大通表示看好極限運動相機公司 GoPro (GPRO-US) 2016 年第 2 季財報

2.      激勵 GoPro 股價週二 (21日) 收盤上揚 3.23% 。

3.      GoPro 財務長 Brian McGee 在券商會議上表示，由於銷售暢旺與零售端拉貨力道增強，因此通路庫存去化速度也跟著變快。 GoPro 認為通路庫存去化速度加快是因為 2016 年的行銷政策得宜、產品線完整，加上國內外市場銷售增速所致。

4.      下圖為gpro的庫存，確實有去化的現象

5.      GoPro 在 2016 年 5 月 5 日的法說會上，對於未來展望，僅表示第 2 季會溫和成長

6.      摩根大通依舊給予每股 17 美元的目標價與買入評等

特斯拉化身永續能源公司、擬併SolarCity！盤後大跌

1.      隨著太陽能面板逐漸跌價，Musk看到時機成熟，剛剛宣佈要將特斯拉與SolarCity合而為一，為客戶提供完整的電池、電動車與太陽能解決方案。

2.      過去大家得分別在家安裝汽車充電器、太陽能系統以及電池組，但其實這些都可直接整合起來、一次搞定。

3.      藉由Model S、Model X或Model 3電動車，再加上太陽能面板以及Powerwall儲電電池系統，客戶就能以最有效且永續的方式安裝並消費能源，這麼做不但可降低成本，還可減少對化石燃料與電網的依賴

Netflix漲價攢錢 分析師憂數十萬訂戶恐將流失

1.       Netflix 自 5 月調漲服務費用以來，已造成大量的訂戶流失，應驗分析師最擔憂的事。

2.       野村證券 (Nomura Securities) 的分析師 Anthony DiClemente 預估，這波漲價將讓 Netflix 流失的美國訂戶數達到 48 萬；換算下來，可能讓 Netflix 每年損失達 5.2 億美元的營收

3.       Netflix 也已調漲新訂戶的基本費率，自每月 8.99 美元漲至 9.99 美元。然而，仍有許多舊訂戶在「祖父條款」的庇蔭下，仍以每月 7.99 美元的價格收視 HD 高畫質內容。對此， Netflix 採取逐步調漲月費的策略，按用戶使用年限分批漲價，期讓市場反彈最小化

MarketWatch∶Priceline股價升至年內新高，因巴克萊上調評級

1.      Priceline Group Inc. (PCLN)股價週三升至逾七個月高點，因巴克萊集團(Barclays)對該線上旅遊服務公司轉為看多，稱投資者過度擔心其當前財季業績、利潤率和日益增加的競爭。

2.      Priceline股價週三午盤上漲2%，有望收在去年11月6日以來最高水準。自今年2月8日收在兩年半低點的973.8美元以來，該股已累計上漲了41%。

3.      分析師Christopher Merwin將該股評級從去年一直保持的中性上調至增持。他同時將Priceline目標價從1,300美元提高15%，至1,500美元。該目標價比Priceline 2015年11月14日的紀錄高點1,469.56美元高了2.1%，比當前水準則高了近10%。

4.      過去財務面如下：opm略有下降，主要來自於擴大行銷費用有關。

MarketWatch：Red Hat股價盤後下跌，財季利潤符合預期、將收購3scale 

1.      Red Hat Inc. (RHT)股價週三盤後下跌，因這家開放源代碼軟件供應商財季利潤符合預期，並宣佈將以不予披露的金額收購應用程式介面管理公司3scale。

2.      Red Hat公佈第一財季利潤增為6,120萬美元，合每股收益33美分，上年同期為4,800萬美元，合每股收益26美分。

3.      這家以Linux OpenStack平臺知名的公司經調整後的每股收益為50美分。收入增長18%，至5.679億美元。接受FactSet調查的分析師之前預期每股收益為50美分，收入為5.63億美元。

4.      Red Hat預期第二財季調整後每股收益為54美分，略低於分析師預期的55美分。該公司同時宣佈將回購至多10億美元股票。Red Hat股價盤後下跌近5%。

生技

MarketWatch∶醫療保健股大漲，因政府暫不實施Medicare減支舉措

生技股盤中上漲。分析師說，美國財政部在記者會上，未提及啟用獨立支付顧問委員會，生技股因而上漲。該委員會的角色在於限制健保支出。週二，一項創造該委員會的因素，引發了擔憂，壓低了生技股。

分析師說，這可能是健保股投資人擔憂的五或六件事情之一。我個人認為獨立支付顧問委員會運作的可能性偏低，這是一種削減成本的設計。

麥當勞股價下跌逾1.5%，為道瓊工業平均指數下跌的主要拖累

因預期銷售轉弱，Nomura調降了麥當勞的股票評等，由買進調降至觀望