FW: 11/3 美股！

 

 

美股新聞

 

一圖秒懂：美國ISM製造業就業崩跌、創09年新低

 

 

供應管理協會(ISM)11月2日公布，2105年10月美國製造業採購經理人指數(PMI)自9月的50.2降至50.1、創2013年5月(50.1)以來新低

 

ISM製造業就業指數(見圖)自9月的50.5大跌至47.6、創2009年8月(46.1)以來新低。

7個產業回報就業人數呈現縮減、「電腦與電子產品」也名列其中。受訪的電腦及電子產品廠商表示，能源市場的持續低迷開始波及其他產業。

美國官方公布的9月製造業就業人數減少9,000人至1,231.8萬人、創今年1月以來新低；連續第2個月呈現縮減、為2013年6、7月以來首見二連減。官方版10月份製造業就業人數變動將在11月6日發布。

ISM調查顯示，客戶庫存指數自54.5(1997年1月開始統計以來第五高水準)降至51.0、連續第3個月處於過高(註：高於50)水準，為上一次經濟衰退以來最長紀錄。電腦及電子產品產業仍名列客戶庫存過高名單。

ISM製造業進口指數自9月的50.5大跌至47.0、為2012年11月以來首度跌破50大關，創2009年6月(46.0)以來最低紀錄。美國9月排除石油產品不計的進口物價年減3.3%、創2009年10月(年減4.1%)以來最大跌幅！

ISM製造業新接訂單指數自50.1跳升至52.9、生產指數自51.8升至52.9。

 

歐元區10月製造業PMI意外加速擴張

 

位於倫敦的Markit週一發布報告稱，歐元區10月製造業採購經理人指數(PMI)自9月的52.0升至52.3，意大利、奧地利和荷蘭製造業加速增長，除希臘外所有歐元區國家製造業皆處於擴張狀態。

對於擔心全球貿易趨弱、通脹無法從低位反彈的決策者們而言，製造業的這一表現可以說是一種寬慰，但是其改善幅度可能過小，無法讓歐元區脆弱的經濟復甦獲得更加穩固的基礎。歐洲央行[微博]正在準備於12月為1.1萬億歐元(1.2萬億美元)的資產購置計劃加碼，屆時還將發布新的經濟預測，彰顯目前刺激措施的效果。

Markit還表示，製造業就業增速為2月以來的最低水平。與此同時，新訂單創18個月以來最快增速，對製造業產能形成壓力。衡量未完成業務的指標顯示10月為連續第六個月增加。

德國製造業放緩幅度低於預期。該國PMI從9月的52.3跌至52.1，初值為51.6，產出和新訂單分項指標表現增強，對於歐元區製造業PMI的上修發揮了最大的作用。

 

 

P2P已成氣候？據稱高盛為發展該業務正大舉招聘

 

高盛正尋求從LendingClubCorp. 、Prosper Marketplace Inc等P2P貸款機構招募潛在的僱員，以便加強其新的網上貸款業務。

高盛正考慮加入那些運用技術來更有效和更便宜發放信貸的初創企業行列，這與該公司歷史上避開零售業務的傾向頗為不同。LendingClub將投資者與尋求獲得網上個人貸款的舉債者直接關聯，而高盛則是通過旗下的吸儲機構高盛銀行美國(Goldman Sachs Bank USA)來為發放的貸款融資。高盛招聘網貸業務人才的企圖發生在該行幫助LendingClub上市的10個月之後。LendingClub去年12月完成了10億美元的IPO，隨後該公司市值一度突破100億美元。自此之後，其市值回落到53億美元，並且高盛也宣布了其自身的網上消費貸款業務。

 

美國人不奢侈全球經濟就懸了

 

根據美國商務部經濟分析局的數據，美國人在非必需的商品及服務當中的支出近年來日益膨脹，本次復蘇中甚至獲得了超過必需項目的重要地位。無論人們對這一現象的原因做出怎樣積極或者消極的解讀，都不能改變一個最基本的事實——全球經濟正越來越依賴美國人更多花錢購買他們其實並非真正需要的東西：

美國經濟增長到底是靠的什麼？簡單審視一下消費支出數據，我們就會得到一個非常簡單，但是也有點讓人困擾的答案——靠人們在購買各種他們不需要的東西。

藍色的勝利——非必需項目的逆襲

非必需項目支出何以會變得越來越重要，對此人們可以做出多種解釋。最讓人振奮的版本是，這說明我們的社會整體而言較之過去更加繁榮了。如果人們還需要為了自己的最基本需求操心，那麼非必需項目的支出顯然就會更多受到景氣週期的影響。尤其是，在上兩次衰退當中，非必需項目的消費支出下滑速度是要明顯超過必需項目的。

　　可是與此同時，我們也可以說，這其實是體現了財富正在向少數富人集中的現實(貧富差距持續擴大)，這些人的支出當中，流向奢侈商品和服務的部分顯然會來得更多。近幾十年來，他們的收入增長速度變得越來越快，因此他們的支出恐怕也會呈現類似的軌跡，讓非必需項目在復蘇週期當中獲得更快的增長速度。如果真是這樣的話，對於那些並不怎麼富裕的人，這顯然不是什麼好消息。

 

昨日美股財報狀況

 

 

 

	資料
產業	計數 - Ticker	加總 - 優於預期	平均值 - 股價變化	最大值 - 股價變化2	最小值 - 股價變化3	股價漲第一	股價跌第一
工業	3	2	0.33	3.84	-5.79	GVA	CGNX盤後
公用事業	3	0	-0.12	0.57	-0.98	ETR	D
金融	13	7	0.05	4.64	-4.13	RYN盤後	GGP盤後
非核心消費	2	1	0.15	2.26	-1.96	TW	ECL
科技	1	0	0.99	0.99	0.99	DNB盤後	DNB盤後
原料	2	1	0.84	1.80	-0.11	MDU盤後	CBT盤後
核心消費	4	4	2.47	8.09	-0.80	EL	CHD
能源	3	2	5.49	11.17	-0.63	DO	PXD盤後
醫療保健	4	3	0.01	4.81	-3.24	CAH	CYH盤後
總計	35	20	0.87	11.17	-5.79
調升財測者	股價變化	符合財測	股價變化	調降財測者	股價變化	財測好壞參半	股價變化
GGP盤後	-4.13	ARE盤後	1.86	AHL盤後	0.60	ALL盤後	3.54
HNT	1.54	CGNX盤後	-5.79	THC盤後	-3.05	CAH	4.81
		CYH盤後	-3.24	TW	2.26
		GVA	3.84	CLX	3.08
		ECL	-1.96	EL	8.09

 

 

財報利多上漲個股：EL , DO , CAH

 

雅詩蘭黛(EL)季度利潤同比增長36%

雅詩蘭黛截至九月第一財季實現利潤3.093億美元，合每股收益82美分。去年同期盈利2.281億美元，合每股收益59美分。總銷售額增長7.7%，至28.3億美元。該公司一季度利潤與營收均遠遠超出預期。

毛利潤率仍保持在79.6%。該公司表示，仍對香港與中國內地零售額增速放緩、俄羅斯與巴西支出減少以及美元走強等不利因素仍謹慎態度。該公司預計，在匯率不變情況下，截至12月第二財季營收將增長6%至7%，攤薄後每股收益1.04至1.08美元

l  Revenue by segment: Skin Care +2% to $1.11B; Makeup +14% to $1.16B; Fragrance +9% to $412.9M; Hair Care +5% to $134.3M; Other +32% to $16.9M.

內容面全面成長，化妝品以及香水成長都不錯。

l  FQ2 2016 Guidance: Net sales: +6% to +7% (on a constant currency basis); Diluted EPS: $1.04 to $1.08.

l  FY2016 Guidance: Net sales: +8% to +10% (on a constant currency basis); Diluted EPS: $3.10 to $3.17

 

【企業併購】Visa收購Visa Europe

全球最大支付系統營運商Visa公佈，同意斥資最多212億歐元收購Visa Europe，意味兩品牌於八年前分拆後有望再連結在一起。
根據協議，Visa將首先向歐洲Visa支付165億歐元，而交易完成後第四周年可能額外再支付47億歐元。Visa行政總裁Charlie Scharf在聲明中表示，交易將對金融機構、商戶、卡戶、集團員工及股東，以至其他夥伴帶來裨益。Visa與Visa Europe八年前原本隸屬同一機構，但於2007年Visa於美國上市前將歐洲業務分拆，成為兩家公司。

 

Visa (NYSE:V): 持平發展

l  FQ4 EPS of $0.62 misses by $0.01.

l  Revenue of $3.57B (+10.5% Y/Y) in-line.

市場對於併購歐洲業務的看法

1. 以低利率舉債替代現金併購是聰明的選擇，不過買的太貴了，而且其中212億歐元中有50億為可轉債，投資人不喜歡這樣的內容。

2. Visa太倚重於海外的營運，會使其降低利率。海外達44.5%。

3. 長遠來說對V的營運沒有太大影響。

 

Cardinal Health (NYSE:CAH): 展望佳

 

l  FQ1 EPS of $1.38 beats by $0.28.

l  Revenue of $28.1B (+16.7% Y/Y) beats by $920M.

l  上調今年獲利，$5.15 to $5.35, from its previous estimate of $4.85 to $5.05.

l  EPS跳升來自Pharmaceutical Segment製藥部門除了今年有新的客戶外再加上6月的併購未上市仿製藥物生產商The Harvard Drug Group的助益。

 

Dun & Bradstreet (NYSE:DNB) 鄧白氏無太大驚喜

 

l  Dun & Bradstreet (NYSE:DNB): Q3 EPS of $1.84 beats by $0.15.

l  Revenue of $406.2M (+4% Y/Y) misses by $16