20130701 5287數字科技

l   公司基本資料

n   本公司於民國 96 年設立，主要經營業務為入口網站服務及網路商品銷售服務。目前營收100%內銷,收入都來自於網站經營,公司的核心概念就是平台,8591為交易平台(向賣家收費),591出租網跟8891汽車網都是刊登平台(賣家須購買點數才可刊登),101原創T恤提供平台,辦比賽,把比賽得獎者的T恤在網路販售

n   公司過去幾年的營收增長速度在40%以上,若從營收來看,主要來自於8591寶物交易網(42%),591出租網(34%)

n   若從獲利來看,8591仍為主要獲利來源,其次為591房屋網,再來才是8891跟101

n   8591 寶物交易網：提供交易平台,向遊戲用戶(賣家)收費

u  寶物交易是一種＂虛擬＂變＂真金＂的夢想成真案例，許多人打線上遊戲，除了網路交友以外，回到遊戲本質，就是要花許多時間玩遊戲，取的更多寶物，道具等，才有辦法破關,而打電動過程來取得道具寶物十分冗長，因此開始衍生有用戶幫忙打道具，並以現金出售，不過這種交易由於缺乏第三方的認證，因此被詐騙的案例常有。8591就是主打交易安全的做法,將用戶的身分進行認證,除了一般的買賣評價以外,也有手機認證,甚至安全係數最高的用戶需要繳交保證金5萬元,讓交易可以順利進行

u  8591(諧音寶物交易)看到這個商機,因此就開始建立這樣的一個交易平台,目前這個平台已經是台灣最大,最多用戶信賴的網站,反正想買道具”省時的”或想靠”打道具”賺錢的,都會到8591上面去

u  虛擬變真金的案例並非8591特有,許多網路公司都靠這種概念賺錢,當時創業時,其創新概念都讓人匪夷所思,另一個虛擬變真金的概念就是”比特幣”,比特幣是一個虛擬貨幣,但是這個貨幣已經可以在網路上交易許多東西,最有名的兩個例子就是拿比特幣可以交易毒品,甚至有人拿比特幣捐款到四川大地震去

u  線上遊戲這個產業,其實面臨巨大變化,由於手持式裝置的發達使這個線上遊戲產業狀況不妙,公司自己的公開說明書也提及這個現象,但是這個虛擬變真金卻因為可以節省打怪的時間,再加上交易市場的興起,使越來越多人使用這個平台

u  透過成功的吸引用戶使用8591寶物交易網站,數字科技也繼續充實其網站內容,包含討論區,二手商品拍賣,銷售遊戲點數卡,遊戲幣等

u  收費方式：向寶物賣家收取6%手續費

n   591房屋網：提供房屋資訊,專門服務屋主

u  ,包含出租,出售,頂讓店面,新屋銷售,設計師刊廣告,搬家等

u  收費方式：基本上分為普通,VIP跟套餐三種,按次或按件或按套餐計酬,以下如出租收費

n   8891汽車網：提供汽車資訊，專門服務車主

u  包含中古車，新車，汽車百貨，中古車行刊登廣告等

u  收費方式：基本上分為普通,VIP跟套餐三種,按次或按件或按套餐計酬,以下如出售收費

n   101 原創 T 恤網站則是一個很新潮的概念,舉辦衣服設計比賽,給予獎金,在將得獎的衣服在網站上銷售,等於是提供一個設計人才可以發揮的空間,產品創造流程圖如下

u  ,概念十分新潮,以下為其品牌設計大賽的網頁

n   公司網站UI：簡單,好用,網站速度快,但不算太美觀,介面跟色彩跟露天拍賣很像, 據說公司針對網站的內容跟介面非常用心,591房屋網站阿媽來試試看好不好刊登上去

u  以下為8591介面

u  以下為露天拍賣介面

n   市佔率：據公司表示,目前市佔率約為1%,老實說,我覺得這個數字只是為了掰出來,8591的市佔率應該非常高,在台灣寶物交易,只會找8591

n   公司的財務數據：

u  營收屬高速成長，成長性在30%以上,2012年的營收大幅增加（6億增加到8.5億元）,但營業利益卻增加不大,主要原因為新事業部101 原創 T恤（營收1.7億元）：不同於其他網站經營，賣服飾有庫存成本概念(101原創的淨利潤率很低, 營收1.7億元僅賺21萬元,或許跟第一年有關,有待觀察)

u  ROE在40%以上,超優,主要來自於利潤率的驅動,負債比反而下降(是好的結構),

u  現金品質：營業現金流跟淨利相當,原因是低折舊,低存貨,低應收帳款等,再加上投資活動的低資本支出,看起來網站經營”竟”如此輕鬆賺錢,2012年發現金股利9.7元

l   結論來看：公司在作的事情就是平台,多個已成功的事業體,證實公司的創新跟創業能力很強,評價上300元雖然很高,但光看公司過去的怪點子成功例子跟未來可能有更多創新點子出來,這種怪咖評價也不奇怪