20120918(美股周一)觀察股特殊漲跌及重要訊息

 

l   GILD ：Gilead , +6 %, 生物技術 

Ø   JP Morgan調升公司評等，並調升目標價至75元。

Ø   Gilead是第二大的生技公司(僅次於Amgen)

Ø   Gilead(吉列德)是一家專注於愛滋病及B型肝炎的生技公司，此外公司也透過一系列的併購快速增加肺部疾病、心血管疾病和癌症的產品線。公司最近期的收購案為收購C型肝炎公司Pharmasset(2011/11/21)，

Ø   併購案之後，股價開始上漲，不過同時期S&P與道瓊都是開始大漲。

Ø   不過若從其股價跟IBB.us(Biotech的ETF)比較，其股價走勢相對較為強勢。(下圖紅色為Gilead，藍色為IBB走勢)

 

Ø   JP morgan調升理由主要在於認為新款的愛滋病藥物Stribild將持續貢獻營收，該藥物在8/27/2012獲得FDA核准，分析師預估該藥物將在20105時，達到年度29億美金的銷售額。約可佔公司營收近36%。一般來說，一個暢銷藥物將可佔公司營收20~30%。

Ø   Gild是一家快速成長的生技公司，過去三年營收成長16%，EPS成長20%。(不過產業平均為13%/16%)，ROE近五年都維持在40%，FCF/稅後純益約等於90%。

Ø   目前PE約20倍。

 

 

l   GSM：Globe Specialty,-7%,金屬採礦

Ø   華爾街研究機構調降公司評等，從買進調降到中立。

Ø   公司是全球最大的矽金屬生產商，主要供應給鋁業、化學工業及太陽能廠。公司供映美國約70%的矽金屬

Ø   除2009年小虧0.65元外，公司2010~2012年都獲利，每股獲利分別為0.46/0.7/0.73元。ROE約11%。

 

l   GME：GameStop%,-4%,電腦周邊

Ø   9/5曾在觀察股日報提過這一檔，以下灰底為當時原文

Ø   北美規模最大的連鎖遊戲零售商，銷售電動遊戲軟硬體產品和個人電腦娛樂軟體，並且經營遊戲網站Gamestop.com和Gamestop.com。

Ø   高盛當時調升原因為看好新的遊戲及新的遊戲機wii U將帶動公司的獲利成長。

Ø   從財報上來看，GME充分展現其零售通路的能力，除了應付帳款外，無其他計息負債(包含長短期借款)，此外，雖然手機遊戲改變了整個遊戲生態，但公司還是展現穩定的獲利能力，過去4年來，每股EPS都在2.3~2.4之間波動，以前是成長股，目前已經變成價值股。目前本益比約10倍。

Ø   不過公司目前應當不是最好的時間點，因為相對於手機遊戲，遊戲機的高單價在不景氣時，會令消費者更加卻步。

Ø   補充：公司除經營單機遊戲的零售以外，也經營二手單機遊戲的買賣，二手買賣的利潤更高，毛利近48%。目前二手遊戲的買賣約占公司營收的35%。

 

l   VLO：Valero,-3%,石油天然氣

Ø   9/12 Morgan Stanley調升公司評等到買進，目標價為46元。

Ø   公司是美國最大的獨立煉油業者，有三大部門，包含煉油、油品零售及酒精業務

Ø   公司曾於2012/8/1宣布將其油品零售業務分拆。

Ø   公司過去在2009年虧損，EPS為-3.67元，之後2011/2012的EPS為0.57/3.68元。ROE約11%。

Ø   相較於同業公司享有較高的利潤率，主要原因為公司具有較高質量煉油技術，且可利用更多副產品來生產。

 

l   TSLA：+7%,汽車製造

Ø   Morgan Stanley調升公司評等到買進

 

l   GRPN：-10%,網路零售

Ø   某分析師揭露廠商對公司的服務的滿意度調查，有近1/3為低於滿意標準。

 

l   RGR：Strum Ruger +4%,休閒用品

Ø   是一家從事設計、生產、銷售槍枝及金屬鑄件的公司，槍枝產品包括步槍、手槍、左輪手槍、獵槍等

Ø   公司也是一家快速成長股，過去三年公司營收年成長22%，EPS年成長70%，ROE在40%，扣除應付供應商貨款，為零負債公司，且過去六年都持續出現正的FCF

Ø   目前公司本益比約18倍，以其EPS成長性近70%，PEG僅0.25倍

Ø   目前市場上無任何一家大行cover這一檔，僅有華爾街小型券商cover。

Ø   這個公司也是成長股清單內的第43檔。