美股 10/1

 

總經

私人就業數據優於預期

ADP 最新公佈的經濟數據顯示，美國 9 月份私人就業市場新增 20 萬份工作機會，表現優於市場預期。投資人將之視為聯準會可能於年底之前升息的訊號。

生技類股反彈原油庫存大增

1.        美國 9 月份芝加哥採購經理人指數 PMI 下跌來到 48.7，表現不如市場預期 53.0；上週申請抵押貸款案件數量則減少 6.7%。

2.       顯示製造業態度相當保守。

3.       道瓊工業指數早盤在藍籌股蘋果 (AAPL-US) 領漲之下，盤中上漲超過 200 點。那斯達克生技類股 (IBB-US) 則大漲超過 4%，不過仍處於熊市。美國能源資訊署 EIA 公佈最新數據則顯示，上週美國近內原油庫存量大增 4 百萬桶。能源類股反而大漲，更證明是跌深反彈。

葉倫昨日演講

1.        平時沉默寡言的美國聯準會主席葉倫也明確表示：「包括我在內的大部分FOMC成員仍預計，今年稍晚將有適當的時機允許聯邦基金利率首次上調，之後將會逐步上調。」

2.       但若觀察經濟數據，情勢並未如聯準會官員所說。葉倫的演講是關於通膨，主要是她以及其他FOMC成員為何認為通膨在未來兩三年將回到聯準會2%的目標：剩餘產能正在降低，油價已停止下跌，美元已停止走強。

3.       但問題是核心通膨 – 葉倫承認中期整體通膨仍在下滑；過去三年又七個月中，核心通膨持續下滑。

4.       聯準會偏好的指標 – 核心個人消費支出物價指數 – 自2012年1月以來就一直下滑。

5.       以聯準會所提的升息標準，還未達到。但演講內容偏向升息。

 

瑞穗下調Gap股票評級與股價目標

 

1.        瑞穗將gap的股票評級從中性下調為低配，此前該公司旗下old navy部門總裁斯蒂芬-拉爾森(stefan larsson)離職加入(Rl)。

2.        瑞穗同時還將gap的股價目標下調至26美元。周三早盤，gap股價下跌7.5%。

 

個股

西部數據(NASDAQ:WDC) $79.44 +10.57  (+15.35%)

 

1.        紫光旗下子公司將投資38億美元(約240億人民幣)購買西部數據股份，交易后紫光股份成為其第一大股東。

2.       紫光以每股92.5美元的價格認購西部數據公司新發行的40,814,802股普通股，投資總額約38億美元，約為240億人民幣。

3.       交易完成后，紫光股份將持有西部數據公司已發行在外的約15%的普通股，成為西部數據公司第一大股東，並將擁有1個董事會席位。

4.       紫光因籌劃的重大事項涉及重大資產重組，為了維護投資者利益，避免對公司股價造成重大影響，公司股票於2015年9月29日開市起停牌。

 

拉夫·勞倫(NYSE:RL) $118.16 +14.11  (+13.56%)

1.        Ralph Lauren從CEO上退位，由從GAP來的新總裁加入(stefan larsson)離職加入(Rl)。市場因為這個消息大漲，但需要基本面支持。

2.       從相對價值來看是比較便宜，但公司的基本面的確不好並不是便宜得沒道理。

3.       過去3年的CAGR，EPS僅成長3.7%，營收是7.4%，相對於成衣業這幾年的榮景，實在不怎麼樣。

4.       近期財報算是優於表現，市場期待新CEO的表現，於是新的故事誕生。

l  Polo Ralph Lauren (NYSE:RL): FQ1 EPS of $1.09 beats by $0.10.

l  Revenue of $1.62B (-5.3% Y/Y) beats by $10M.

NEW CEO Stefan Larsson(左)，Ralph Lauren(右)   

1.        拉森2012年加入Gap前，在大型時裝品牌H&M擔任高層15年，成功協助這家瑞典零售商躍升國際大品牌

2.       75歲的Ralph Lauren覺得公司不得不改變，但他並不想讓Ralph Lauren變成徹頭徹尾的上流奢侈品牌，希望有些快時尚的元素參與其中。

3.       而看看這位將新上任的CEO Larsson，確是一位受到各大快時尚品牌青睞的管理者。現年41歲的Larsson自2012年起一直擔任Old Navy總裁，並幫助這個曾也困難重重的休閒服飾品牌提振了銷售。此前，Larsson還為H&M供職過15年，還曾和Donna Karan和Calvin Klein等設計師合作過。他的履歷表可謂是星光熠熠