2015/3/18促進會TFPA的退休提領講座

2015/3/18促進會TFPA的退休提領講座
主題：退休提領策略 主講者：黃柏仁

這一次的退休課程超過了50人報名，且還有兩個財子學堂學員，一個部落客，兩個FB粉絲參加，可以說是盛況空前，讓麥道森想到一年前的投資研討會以及退休研討會。果然大家對投資以及退休的議題相當關心。

不過柏仁相當務實，先不談退休，而是自己可以掌握的兩件事情：第一是自身的需求或價值觀。第二是投資自己。

當初柏仁是因為女兒出生，評估自己的照顧女兒的價值遠高於讓別人別人照顧，因此提早退休，並採用降低需求，嚴格執行預算。先將需求確認，然後考慮各種可行方案之後，進行長流性的退休。

需求確認這件事情，往往被忽略，反而將投資獲利當作達到需求的唯一途徑，是許多人在投資上壓力很大的原因。麥道森回顧自己或許也有很大程度具有這種毛病。

需求確認的做法，可以從每小時價格，或者想像25年後的自己，等方法來將更重要的需求確認下來。柏仁在課程中提及65歲的人往往回顧時，都提到為未來存錢，以及投資健康是兩大重點。

麥道森常常看柏仁的部落格，確實他在日常花費簡約，但卻可以常常帶女兒出去玩(善用平日遠門不塞車，假日卻在附近玩等，不湊熱鬧，更省錢，品質也更好。)旅遊與健康的投資，也常常看到，感覺雖然聽他說降低需求，但也覺得生活相當精彩。

至於投資自己，柏仁提到許多方法，包含創業或者看到一個好的老闆，應該要想辦法拿到股權而不是企求加薪。類似這個概念，麥道森認為很重要，過去的工作經驗，麥道森在30歲時，就當上經理人，當年度拿到的股權認股，讓麥道森多了一桶金。

進到退休主題時，柏仁提到提領率，在美國不同的專家的統計資料，合理的退休之後的提領率為4-4.5%，可以穩定維持提領30年不會失敗，這讓我想到現在許多人一窩蜂買入月配息年9%的基金，相信失敗率肯定很高。

此外這樣的提領率，只有在美國，加拿大，丹麥， 瑞典能夠成功，其他新興國家都失敗，無法提領到30年。該不該資產分散，降低提領率，或者採用其他年金或遞延年金等解決方案，是該思考的重點。

這些解決方案選擇的前提是利他還是利己。想多留給子女，則是利他，可以採提領，想自己好好享受，則年金或反向抵押則是好方法。

退休累積工具：柏仁提到主動投資與指數投資，長期來看，自己的經驗是報酬率高差不多，但花的心力差很多。

累積工具中，柏仁採用的是參加CFP前輩宋炎本的777生生不息法，自己設計的505策略。假設資金有2000萬，保留1000萬(50%)作為未來十年的每年需求，每年可以提領100萬，而投資報酬率若有5%，十年之後透過指數化投資可以回到2000萬元。

而進階但有風險的做法是，(適用於有房子的人)，是666，保留660萬(33%)作為未來十年的提領，之後的五年用理財型房貸支用，投資報酬率若有6%，10年之後可以回到原來的2000萬元，萬一十年到期市場不如預期，則再延長理財型房貸，讓資金不要賣在最低點。

最後是指數化投資的建議，柏仁雖然目前基於浮動再平衡的概念，持股僅有20%，但基於不會失敗的提領股債配置，至少要五成以上，以及現在買入一張0050，雖然在歷史高價，但是在70元，但當你遇到0050回到60元以下，你一定敢買。

這讓麥道森想到巴菲特說的，多年前他買入一處美國的房地產，十年，廿年之後，價值一定比現在高，現在有了ETF這個工具，你可以確保定期定額在一個有正向報酬率的商品(十年之後)，大概也是這個意思