n Ali美國roadshow資料
n 按照计划，阿里巴巴将于18日完成路演，如果能够如期结束，阿里巴巴的股票将于当晚定价，次日在纽交所挂牌交易，股票代码为"BABA"。该公司提交的招股书显示，股票的定价区间为60-66美元，最高融资243亿美元，这有望成为美国历史上融资规模最大的IPO，这也将是全球资本市场上规模最大的一宗。
n 美國路演當天
l 大排長龍，原來500人，爆增為800人
l 蔡崇信随后做了幻灯片演示
http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=2243&extra=page%3D1
l 馬雲致詞：可以參考給ipo前給投資人的一封信，相當追求客戶至上（ 投資人的一封信http://mindcity.sina.com.tw/weibo/fortunetelling/3751669390923531）
u 提到阿里巴巴起步时的艰难
u 將繼續專注於中國，而非海外
u 最後介紹了阿裡與支付寶的關係
u 馬雲稱其工作主要時間在與维持好与中国以及其他政府官员的关系
u 有關VIE事件（即支付宝剥离风波），"马云说这是个艰难的决定，时间会证明这一决定是明智的，"'相信我这一次'
u 马云还表示阿里巴巴上市招股价定价区间并没有偏高，相反，"我们原本可以定得更高"。
l 路演宣傳片http://www.vmovier.com/45094?from=index_new
u 公司願景介紹
十五年前，在我公寓里，十八位创始人有了一个梦，这个梦想就是，在某一天我们能够创立一个为成千上万小企业主服务的公司。这个梦想，从始至终都没有变过，让天下没有难做的生意。"马云介绍说，阿里巴巴的服务人群就是小的生意人和他们的客户，阿里巴巴的目标就是通过阿里巴巴搭建的生态系统，能够帮助商家和客户找到彼此，并且按照他们独特的需求方式来开展业务。"十五年过去了，我们在中国已经成了一个家喻户晓的名字。现在，我们也已经准备好让全世界来认识我们。"马云说
u 介紹淘宝的"小而美"的模式
讲述了中国各个城市里的普通人甚至是残疾人被电子商务改变的生活。其中，常住人口5万人，却拥有超过1500家淘宝网店的"淘宝县"——浙江遂昌，也被作为个例搬上了宣传片
u 宣传片的结尾
l We believe one thing，today is difficult，tomorrow is more difficult，but the day after tomorrow is beautiful。（我们深知，今天很不易，明天更加困难，但是未来是无限美好的。）
l 马云的心灵鸡汤加上小人物的讲述方式，在一定程度上打动了华尔街的投资者
l 機構投資人问题几乎都围绕着阿里巴巴的商业模式展开、今年展开的多笔交易，包括入股恒大、文化中国等、阿里巴巴的公司治理问题，以及该公司的高速增长能否持续等
l 路演細節：
u 橙、红两个路演团队
u 橙队由阿里巴巴董事局副主席蔡崇信和首席执行长陆兆禧带队
u 红队将由阿里巴巴首席财务长武卫和首席运营长张勇带队
u 投行代表
l 瑞信、德意志银行、高盛、摩根大通、摩根士丹利、花旗和洛希尔(Rothschild)
l 定價：
u 每股60-66美元的招股定价区间
u 發行量
l Base Offer size: 320,106,100 ADS (38.4% Primary / 61.6% Secondary)（新舊交雜，看来马云和蔡崇信可是直接套现了不少啊！！，这部分套现的的钱最终都是落到了雅虎，马云和蔡崇信各自的账户中，阿里巴巴公司账户不会增加一分钱）
l Greenshoe: 48,015,900 ADS (15%) (54.4% Primary / 45.6% Secondary)（綠鞋條款，上市時可增發權力）
l 本次阿里发行价值超过200亿美元的股票不会轻松。阿里显然也认识到这一点，其不仅将IPO定价处于市场人士给出的估值低端，还呼朋唤友来购股。阿里计划拿出IPO中约5%的股票用于"亲朋好友"购股计划
l "亲朋好友"购股计划并不是阿里首创，其他一些赴美上市的中资公司也采用了这类计划，比如新浪微博和京东等
l
l 主要投資機構對阿裡看法
u 管理一家小型对冲基金的希雷资本管理公司董事总经理沃伦·希克曼对阿里的前景也很看好
u 对冲基金Ironfire Capital的创始人埃里克·杰克森说："我觉得阿里很可能沿着Twitter的路走，把最初价格谈判当做对话的开始。Twitter路演时谈了一个非常低的价格，但他们最终以高达每股26美元的价格成交。我相信，阿里最终的成交价，将比这高得多。"
u JO Hambos的River说："长期来看，我认为这家公司会是赢家，股票发行价上涨我不会感到意外。"
u 前谷歌战略合作主管Crid Yu在接受彭博采访时表示，你很少能看到一个公司，存在了这么久，有既定的经营历史，有巨大的盈利，而且，还是快速发展的
u John Locke Capital Management LP的首席投资长惠特曼说，他很高兴有机会听取阿里巴巴其他高管人员的发言，对他们的推介感到印象深刻。
n 延伸閱讀
Alibaba Group Holding Limited
("BABA" / NYSE)
Base Offer size: 320,106,100 ADSs (38.4% Primary / 61.6% Secondary)
Greenshoe: 15% (54.4% Primary / 45.6% Secondary)
Price Range: $60.00-$66.00
Pricing Date: Thursday, September 18, 2014 (Post-Close)
Books close at 5PM HKT September 18
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