20150519巴菲特以及索羅斯持股變化

巴菲特第1季加碼IBM 4億美元 增持精密鑄件 賣出國民油井華高。其他大咖的動作如下圖

 

 

若用gurufocus網站更為清楚：

裡面幾個趨勢：

1.  持續看好績優公司，如ibm，wfc，pcp

2.  減持石油公司，這一季繼續減持石油鑽探公司，如nov，但卻繼續增持psx。此外，本次股東大會，巴菲特特別提及，認為xom的股息率已經相當迷人，雖然短期不會買進，但已經開始再考慮。

3.  石油公司nov屬於鑽探行業，在美國鑽探行業超級競爭激烈，最大的鑽探公司，市占率也不超過10％。且在景氣波動時，鑽探機的需求會下降，減少能源股中景氣波動較大者，是巴菲特重點之一。

4.  媒體類股減少，viab以及chtr。Viab先前透過拆分，分為出版業務的viab，以及cbs電視，由於互聯網使出版社業務持續緩慢下滑，巴菲特就是喜歡買這種緩慢下滑的行業，這次稍減持，不知道是不是每次芒格都笑他，常常要他注意寧可付出溢價，買入好公司，而不是撿煙屁股股。

5.  低檔買入pcp值得一提

（1）     上一季度財報，2015/1/19 公司公佈財報，表示因為能源市場需求不好，影響其2015年的預估

（2）     未來幾季，pcp營收可能都僅有-1% to +1%的成長性

（3）     不過從基本面來看，pcp確實是很穩固，就同類公司中，PCP是僅次TDG利潤率第二高的公司

（4）     主要生產噴射機、天然氣渦輪的關鍵型零組件，應用在飛機的羽翼、無縫管材、飛機剎車系統及飛機機身。PCP被認為是在製造兩種噴氣發動機的機翼和燃氣渦輪機用於發電的領導者

（5）     主要客戶為ge，合作關係最早源於1960年初，PCP就成為GE的簽約供應商，甚至在2011年買下GE的航太子公司，加深彼此的關係

（6）     由於關係緊密，關鍵零組件不容出差錯，因此享有不錯的利潤率及現金

索羅斯持股變化

1.  出清一大堆生技股，包含學名藥物TEVA，AGN，VRX。

2.  但特別買進一堆房屋類股，包含LEN，DHI。

 

 

3.  此外，看好分拆之後，PAYPAL在行動支付上的趨勢更為明確，買入EBAY